Pierre-Charles Pradier
Biographic Data
| ID | 1100549 |
|---|---|
| NAME | Pierre-Charles Pradier |
| GIVEN NAMES | Pierre-Charles |
| FAMILY NAME | Pradier |
| SIGNATURE | PRADIER P |
| AFFILIATIONS | Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne |
| ORCID | 0000-0003-0808-7668 |
| VERIFIED | Yes |
| TOTAL WORKS | 11 |
| TOTAL CITATIONS | 9 |
| WORKS AS AUTHOR | 10 |
| WORKS AS EDITOR | 1 |
| FIRST PUBLICATION YEAR | 2000 |
| LATEST PUBLICATION YEAR | 2026 |
| H-INDEX | 2 |
Louis Bachelier's Théorie de la Spéculation
We propose a revisited view of Louis Bachelier's contribution to economic analysis. Conventional wisdom presents Bachelier as the founding father of modern financial theory. We show that Bachelier's work is constructed to respond to a gap in the Walrasian general equilibrium, where the options market is verbosely introduced but not modeled. By providing a price formation theory for the missing options market, Bachelier presents himself as the hei…
A Contractarian Approach to Actuarial Fairness
What was fair in actuarial fairness
In actuarial parlance, the price of an insurance policy is considered fair if customers bearing the same risk are charged the same price. The estimate of this fair amount hinges on the expected value obtained by weighting the different claims by their probability. We argue that, historically, this concept of actuarial fairness originates in an Aristotelian principle of justice in exchange (equality in risk). We will examine how this principle was…
Financial Regulation in the EU
Financial Regulation in the EU
Autographs and the global art market
Les bénéfices terrestres de la charité
On considère généralement qu'il n'existe pas d'évaluation correcte des rentes viagères au dix-septième siècle. Les institutions qui ont vendu de tels actifs financiers l'auraient donc fait déraisonnablement. On attribue communément à ces désordres la faillite des institutions de charité parisiennes en 1689. En recoupant les sources, on montre que les prix des rentes sont compatibles avec la table de mortalité de Deparcieux actualisée au denier lé…
Facts, norms and expected utility functions
In this article we explore an argumentative pattern that provides a normative justification for expected utility functions grounded on empirical evidence, showing how it worked in three different episodes of their development. The argument claims that we should prudentially maximize our expected utility since this is the criterion effectively applied by those who are considered wisest in making risky choices (be it gamblers or businessmen). Yet, …
L'actuariat au siècle des Lumières
L'actuariat au siècle des Lumières
Dans les annees 1780, plusieurs mathematiciens abordent de la meme maniere les problemes de decision economique et statistique. Condorcet et Laplace, en France, Tetens, au Danemark, proposent de calculer le risque de faillite de la compagnie d’assurances avec les outils mathematiques qu’ils appliquent egalement au risque d’estimation. L’analogie mathematique est d’ailleurs explicite chez eux. Si les resultats de Tetens apparaissent finalement mod…
Frank H. Knight. Le risque comme critique de l'économie politique
Nous proposons dans cet article de rechercher chez les prédécesseurs de Frank Knight un peu de lumière pour éclairer sa distinction entre risque et incertitude . D’une part, la lecture des économistes qui l’ont précédé permet de comprendre sa situation dans la polémique sur la répartition. D’autre part, l’examen des sources philosophiques qui informent sa théorie de la connaissance conduit à analyser l’opposition risque/incertitude comme une oppo…
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In this article we explore an argumentative pattern that provides a normative justification for expected utility functions grounded on empirical evidence, showing how it worked in three different episodes of their development. The argument claims that we should prudentially maximize our expected utility since this is the criterion effectively applied by those who are considered wisest in making risky choices (be it gamblers or businessmen). Yet, …
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