Elkin Castaño
Biographic Data
| ID | 6148730 |
|---|---|
| NAME | Elkin Castaño |
| GIVEN NAMES | Elkin |
| FAMILY NAME | Castaño |
| SIGNATURE | CASTANO E |
| AFFILIATIONS | Universidad de Antioquia |
| VERIFIED | No |
| TOTAL WORKS | 18 |
| TOTAL CITATIONS | 0 |
| WORKS AS AUTHOR | 18 |
| WORKS AS EDITOR | 0 |
| FIRST PUBLICATION YEAR | 1992 |
| LATEST PUBLICATION YEAR | 2017 |
| H-INDEX | 0 |
A solution for multicollinearity in stochastic frontier production function models
This paper considers the problem of collinearity among inputs in a stochastic frontier production model, an issue that has received little attention in the econometric literature. To address this problem, a principal-component-based solution is proposed, which allows carrying out a joint interpretation of technical efficiency and the technology parameters of the model. Applications of the method to simulated and real data show its usability and e…
Prueba de hipótesis sobre la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria
En este trabajo se propone una modificación de la prueba de hipótesis propuesta por Castaño, Gómez y Gallón (2008) para determinar la existencia de memoria larga en un proceso ARFIMA(p,d,q) estacionario e invertible. En el caso puntual de los procesos ARFIMA(p,d,q), esta modificación permite determinar la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria cuyo componente ARMA de corto plazo es indeterminado o desconocido. Ví…
Sobre la existencia de una raíz unitaria en la serie de tiempo mensual del precio de la electricidad en Colombia
Generalmente, las series de tiempo de precios de electricidad presentan cambios estructurales debido a las condiciones económicas relacionadas con la oferta, la demanda o las reglas del mercado donde se transan. Mientras algunas de las propuestas para modelar estas series están basadas en modelos de reversión a la media inspirados por la literatura financiera (Philipovic, 1998), sus saltos y cambios estructurales han evidenciado la existencia de …
Una estimación no paramétrica y robusta de la transformación Box-Cox para el modelo de regresión
Frecuentemente en el análisis de regresión es necesario transformar la variable dependiente con el fin de obtener aditividad y errores normales y de varianza constante. Box y Cox (1964) proponen una transformación paramétrica de potencia basada en el supuesto de normalidad con el propósito de lograr los objetivos anteriores. Sin embargo, algunos autores tales como Carroll (1980, 1982b), Bickel and Doksum (1981), Powell (1991), Chamberlain (1994),…
Métodos de combinación de pronósticos
En este trabajo se presentan algunos métodos de combinación de pronósticos de diferentes modelos econométricos. Estas metodologías tienen como principal objetivo encontrar una combinación lineal de pronósticos de diferentes modelos que produzca una predicción mejorada en términos de precisión. Basados en estas técnicas se realizan dos ejercicios: en la primera aplicación se emplean estos métodos sobre quince modelos trimestrales de la inflación c…
Indicador de calidad de los estratos para el Área Metropolitana de Medellín
Este documento discute la construcción de un indicador de la calidad de los estratos basados en las características de la vivienda y su entorno tenidas en cuenta en la última estratificación desarrollada por el Departamento Nacional de Planeación. Debido a que las variables medidas en el formulario y usadas para discriminar entre estratos son de tipo categórico, los procedimientos estadísticos multivariados tradicionales, tales como el Análisis d…
El "efecto calendario" y la especificación de un modelo de series de tiempo para la demanda de electricidad
Muchas de las series de tiempo tratadas en la práctica son observadas mensualmente y debido a que el número de veces que cada día de la semana ocurre varía con el mes, la serie puede estar afectada por la variación en los días comerciales. Algunas de estas series también pueden estar influenciadas por otros efectos de calendario tales como la Semana Santa y días de fiesta. El presente documento presenta una aplicación del método de Bell y Hillmer…
Determinantes de la cuenta corriente en Colombia
Este trabajo pretende examinar los determinantes de la cuenta corriente en Colombia entre 1950 y 1997 a partir del enfoque intertemporal. Este plantea, en su forma más simple, que las desviaciones transitorias del ingreso, del consumo privado y del consumo público, afectan positivamente, en el primer caso, y negativamente, en el segundo y tercero a la cuenta corriente. Esto es, los agentes económicos financian las caídas transitorias del producto…
Una transformación de simetría y la media retransformada
En la aplicación de las técnicas estadísticas es común el uso de transformaciones que permitan simplificar el análisis, cuando los datos son generados por distribuciones con una cola pesada o cuando existen observaciones atípicas en una de las colas de la distribución. Para el análisis de esta clase de datos, este documento presenta un estimador de la transformación de potencia que simetriza el conjunto de datos (Castaño, 1994) y un estimador de …
Proxy means test index for targeting social programs
Frecuentemente los beneficiarios de los programas sociales del Estado son identificados por medio de indicadores aproximados de los recursos (proxy means test), los cuales tratan de medir el bienestar de los inviduos del hogar. Uno de los más empleados es el predictor de una regresión del ingreso (o mejor del consumo) sobre características relevantes. Éste tiene la desventaja de necesitar mediciones adecuadas del consumo o ingreso, las cuales son…
El efecto colegio sobre la variabilidad del rendimiento en matemáticas
En estudios de educación, es de gran interés tratar de determinar la importancia que tienen las características propias de los colegios sobre el rendimiento que obtienen sus estudiantes. En otras palabras, los investigadores quieren saber qué porcentaje de la variabilidad del rendimiento es explicado por el “efecto colegio”. Desafortunadamente, en la mayoría de los estudios realizados hasta ahora, esta pregunta ha quedado sin respuesta debido a q…
Identificación de un modelo Arima cuando existen observaciones faltantes
Un supuesto común en el análisis de series de tiempo es que las series que van a ser estudiadas disponen de información para cada momento de tiempo en el periodo que se va analizar. Sin embargo, con frecuencia ocurre que faltan datos en la serie, o que algunos de ellos son erróneos. En la literatura de Análisis Series de Tiempo, en particular en la de los procesos ARIMA (Box y Jenkins, 1976), se han propuesto diferentes métodos para estimar estas…
Simulación de sistemas alternativos de precios de electricidad en Medellín
Este artículo analiza las consecuencias económicas que se derivan del empleo de varios sistemas de precios de electricidad en Medellín, Colombia. El sistema de precios básico usado no tiene cargos fijos y todos los kilovatios hora cuestan lo mismo. El precio de venta y compra es el vigente en la red nacional en esa fecha. Se consideraron varias desviaciones de este sistema patrón de precio único. Las alternativas diseñadas intentan mejorar el pod…
La demanda residencial del servicio de acueducto en Medellín, 1985-1991
El propósito de este artículo es explicar la tendencia decreciente del consumo mensual de agua por usuario en la Ciudad de Medellín. Para ella se hizo necesario buscar en la teoría económica las herramientas metodológicas que permitieran un análisis adecuado del problema en cuestión. Se parte entonces de referencias como el equilibrio parcial del mercado y la teoría de la demanda. Con ello se pudo establecer que la disminución en la demanda resid…
Identificación de un proceso Arima contaminado
Muchas de las series de tiempo encontradas en el trabajo aplicado se hayan intervenidas, ya sea por la política económica, huelgas, errores de grabación, etc. En estos casos el procedimiento sugerido por Box y Jenkins -1970- para identificar el proceso ARIMA que dio origen a los datos, puede no arrojar resultados correctos. Este documento presenta una forma alternativa de identificación la cual consiste en realizar una etapa anterior al proceso s…
Modelo económica de demanda de energía eléctrica en la industria colombiana
Este artículo busca encontrar los determinantes económicos de la demanda industrial de energía eléctrica en Colombia durante el período 1970-1983. La estimación de las ecuaciones de demanda derivadas de la función translogarítmica de costos muestra la complementariedad o sustituibilidad entre energía y otros insumos de la función de producción industrial. Tras constatar la complementariedad entre energía y capital, se estima la demanda de energía…
Deserción estudiantil universitaria
A diferencia de estudios anteriores sobre la deserción universitaria, los cuales han tratado de explicarla sólo a partir de algunos de los factores que teóricamente han sido propuestos, en este artículo se analiza el problema de la deserción estudiantil en la Universidad de Antioquia incorporando conjuntamente factores individuales, académicos, socioeconómicos e institucionales como principales determinantes de la misma. Los resultados obtenidos …
Estimating Electricity Demand
This paper derives elasticity estimates for the electricity demand of a cross section of residential customers in Medellin, Colombia, where prices follow a rising block scheme. It contrasts methods following Jerry Hausman (1979, 1985) with those based on Harvey Rosen (1976). To resolve the difference between the results produced by the two methods, it uses a generalized selectivity bias corrections method due to Frank Vella (1990). Copyright 1992…
No prominent works on this page.
Estimating Electricity Demand
This paper derives elasticity estimates for the electricity demand of a cross section of residential customers in Medellin, Colombia, where prices follow a rising block scheme. It contrasts methods following Jerry Hausman (1979, 1985) with those based on Harvey Rosen (1976). To resolve the difference between the results produced by the two methods, it uses a generalized selectivity bias corrections method due to Frank Vella (1990). Copyright 1992…
Deserción estudiantil universitaria
A diferencia de estudios anteriores sobre la deserción universitaria, los cuales han tratado de explicarla sólo a partir de algunos de los factores que teóricamente han sido propuestos, en este artículo se analiza el problema de la deserción estudiantil en la Universidad de Antioquia incorporando conjuntamente factores individuales, académicos, socioeconómicos e institucionales como principales determinantes de la misma. Los resultados obtenidos …
Métodos de combinación de pronósticos
En este trabajo se presentan algunos métodos de combinación de pronósticos de diferentes modelos econométricos. Estas metodologías tienen como principal objetivo encontrar una combinación lineal de pronósticos de diferentes modelos que produzca una predicción mejorada en términos de precisión. Basados en estas técnicas se realizan dos ejercicios: en la primera aplicación se emplean estos métodos sobre quince modelos trimestrales de la inflación c…
Indicador de calidad de los estratos para el Área Metropolitana de Medellín
Este documento discute la construcción de un indicador de la calidad de los estratos basados en las características de la vivienda y su entorno tenidas en cuenta en la última estratificación desarrollada por el Departamento Nacional de Planeación. Debido a que las variables medidas en el formulario y usadas para discriminar entre estratos son de tipo categórico, los procedimientos estadísticos multivariados tradicionales, tales como el Análisis d…
El "efecto calendario" y la especificación de un modelo de series de tiempo para la demanda de electricidad
Muchas de las series de tiempo tratadas en la práctica son observadas mensualmente y debido a que el número de veces que cada día de la semana ocurre varía con el mes, la serie puede estar afectada por la variación en los días comerciales. Algunas de estas series también pueden estar influenciadas por otros efectos de calendario tales como la Semana Santa y días de fiesta. El presente documento presenta una aplicación del método de Bell y Hillmer…
Determinantes de la cuenta corriente en Colombia
Este trabajo pretende examinar los determinantes de la cuenta corriente en Colombia entre 1950 y 1997 a partir del enfoque intertemporal. Este plantea, en su forma más simple, que las desviaciones transitorias del ingreso, del consumo privado y del consumo público, afectan positivamente, en el primer caso, y negativamente, en el segundo y tercero a la cuenta corriente. Esto es, los agentes económicos financian las caídas transitorias del producto…
Una transformación de simetría y la media retransformada
En la aplicación de las técnicas estadísticas es común el uso de transformaciones que permitan simplificar el análisis, cuando los datos son generados por distribuciones con una cola pesada o cuando existen observaciones atípicas en una de las colas de la distribución. Para el análisis de esta clase de datos, este documento presenta un estimador de la transformación de potencia que simetriza el conjunto de datos (Castaño, 1994) y un estimador de …
Proxy means test index for targeting social programs
Frecuentemente los beneficiarios de los programas sociales del Estado son identificados por medio de indicadores aproximados de los recursos (proxy means test), los cuales tratan de medir el bienestar de los inviduos del hogar. Uno de los más empleados es el predictor de una regresión del ingreso (o mejor del consumo) sobre características relevantes. Éste tiene la desventaja de necesitar mediciones adecuadas del consumo o ingreso, las cuales son…
El efecto colegio sobre la variabilidad del rendimiento en matemáticas
En estudios de educación, es de gran interés tratar de determinar la importancia que tienen las características propias de los colegios sobre el rendimiento que obtienen sus estudiantes. En otras palabras, los investigadores quieren saber qué porcentaje de la variabilidad del rendimiento es explicado por el “efecto colegio”. Desafortunadamente, en la mayoría de los estudios realizados hasta ahora, esta pregunta ha quedado sin respuesta debido a q…
Identificación de un modelo Arima cuando existen observaciones faltantes
Un supuesto común en el análisis de series de tiempo es que las series que van a ser estudiadas disponen de información para cada momento de tiempo en el periodo que se va analizar. Sin embargo, con frecuencia ocurre que faltan datos en la serie, o que algunos de ellos son erróneos. En la literatura de Análisis Series de Tiempo, en particular en la de los procesos ARIMA (Box y Jenkins, 1976), se han propuesto diferentes métodos para estimar estas…
Simulación de sistemas alternativos de precios de electricidad en Medellín
Este artículo analiza las consecuencias económicas que se derivan del empleo de varios sistemas de precios de electricidad en Medellín, Colombia. El sistema de precios básico usado no tiene cargos fijos y todos los kilovatios hora cuestan lo mismo. El precio de venta y compra es el vigente en la red nacional en esa fecha. Se consideraron varias desviaciones de este sistema patrón de precio único. Las alternativas diseñadas intentan mejorar el pod…
La demanda residencial del servicio de acueducto en Medellín, 1985-1991
El propósito de este artículo es explicar la tendencia decreciente del consumo mensual de agua por usuario en la Ciudad de Medellín. Para ella se hizo necesario buscar en la teoría económica las herramientas metodológicas que permitieran un análisis adecuado del problema en cuestión. Se parte entonces de referencias como el equilibrio parcial del mercado y la teoría de la demanda. Con ello se pudo establecer que la disminución en la demanda resid…
Identificación de un proceso Arima contaminado
Muchas de las series de tiempo encontradas en el trabajo aplicado se hayan intervenidas, ya sea por la política económica, huelgas, errores de grabación, etc. En estos casos el procedimiento sugerido por Box y Jenkins -1970- para identificar el proceso ARIMA que dio origen a los datos, puede no arrojar resultados correctos. Este documento presenta una forma alternativa de identificación la cual consiste en realizar una etapa anterior al proceso s…
Modelo económica de demanda de energía eléctrica en la industria colombiana
Este artículo busca encontrar los determinantes económicos de la demanda industrial de energía eléctrica en Colombia durante el período 1970-1983. La estimación de las ecuaciones de demanda derivadas de la función translogarítmica de costos muestra la complementariedad o sustituibilidad entre energía y otros insumos de la función de producción industrial. Tras constatar la complementariedad entre energía y capital, se estima la demanda de energía…
Sobre la existencia de una raíz unitaria en la serie de tiempo mensual del precio de la electricidad en Colombia
Generalmente, las series de tiempo de precios de electricidad presentan cambios estructurales debido a las condiciones económicas relacionadas con la oferta, la demanda o las reglas del mercado donde se transan. Mientras algunas de las propuestas para modelar estas series están basadas en modelos de reversión a la media inspirados por la literatura financiera (Philipovic, 1998), sus saltos y cambios estructurales han evidenciado la existencia de …
Una estimación no paramétrica y robusta de la transformación Box-Cox para el modelo de regresión
Frecuentemente en el análisis de regresión es necesario transformar la variable dependiente con el fin de obtener aditividad y errores normales y de varianza constante. Box y Cox (1964) proponen una transformación paramétrica de potencia basada en el supuesto de normalidad con el propósito de lograr los objetivos anteriores. Sin embargo, algunos autores tales como Carroll (1980, 1982b), Bickel and Doksum (1981), Powell (1991), Chamberlain (1994),…
Prueba de hipótesis sobre la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria
En este trabajo se propone una modificación de la prueba de hipótesis propuesta por Castaño, Gómez y Gallón (2008) para determinar la existencia de memoria larga en un proceso ARFIMA(p,d,q) estacionario e invertible. En el caso puntual de los procesos ARFIMA(p,d,q), esta modificación permite determinar la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria cuyo componente ARMA de corto plazo es indeterminado o desconocido. Ví…
A solution for multicollinearity in stochastic frontier production function models
This paper considers the problem of collinearity among inputs in a stochastic frontier production model, an issue that has received little attention in the econometric literature. To address this problem, a principal-component-based solution is proposed, which allows carrying out a joint interpretation of technical efficiency and the technology parameters of the model. Applications of the method to simulated and real data show its usability and e…
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