Some univariate time series properties of output

Dados Bibliográficos

ID11149659
AutoresLuis Eduardo Arango Thomas (Banco de la República Colombia, autor correspondente)
Ano2010
Fascículo49
Páginas7-45
Data de publicação2010-03-18
Open AccessSim
TipoARTICLE
PeriódicoLecturas de Economía (JOURNAL)
Identificadores do periódicoISSN: 0120-2596 • E-ISSN: 2323-0622
EditoraUniversidad de Antioquia (PUBLISHER • CO)
DOI10.17533/udea.le.n49a4908
OpenAlexW3124941458
IdiomaEN
Referências citadas9

Este artículo trata sobre el tamaño de la propiedad de caminata aleatoria del producto de Colombia en dos períodos, 1925-1994 y 1950-1994. PIB y PIB per cápita fueron encontrados ambos integrados de orden uno, un resultado suficientemente conocido. Las secuencias son altamente persistentes, especialmente en el período 1950-1994. El error de pronóstico cuando se presenta una innovación de 1 por ciento a la economía es de 1.5 por ciento en el muy largo plazo, cuando se considera el PIB. La respuesta es de aproximadamente 1.3 por ciento en el caso del PIB per cápita, lo cual parece apoyar la idea de que el crecimiento de la población es una fuente de no estacionaridad para algunos agregados macroeconómicos. Para el periodo más largo (1925-1994) la persistencia es menor. Este resultado introduce algunas dudas sobre el método de estimación del PIB para el periodo 1925-1994. Finalmente evidencia de no linealidad es encontrada solamente en variables filtradas con el procedimiento de Hodrick-Prescott para el periodo 1925-1994. Esto deja abierta la pregunta de si el filtro HP introduce no linealidad en la variable de alta frecuencia que el genera. Palabras Clave: Raíces unitarias, persistencia, no linealidad, función logística, modelos ESTAR y LSTAR

Humanities · Forecasting Techniques and Applications · Philosophy