Market Allocations under Ambiguity
A Survey
Bibliographic Data
| ID | 10455683 |
|---|---|
| Authors | Antoine Billot (0000-0001-7929-781X, Mécanique et Engrenage Moderne (France)), Sujoy Mukerji (0000-0001-8299-6443, Queen Mary University of London), Jean‐Marc Tallon (0000-0003-1762-9633, Paris School of Economics), Jean-Marc Tallon |
| Year | 2020 |
| Volume | 71 |
| Issue | 2 |
| Pages | 267-282 |
| Publication date | 2020-02-18 |
| Open Access | No |
| Type | ARTICLE |
| Venue | Revue économique (JOURNAL) |
| Journal identifiers | ISSN: 0035-2764 • E-ISSN: 1950-6694 |
| Publisher | Sciences Po (PUBLISHER • FR) |
| DOI | 10.3917/reco.712.0267 |
| OpenAlex | W2955430025 |
| Language | EN |
| References cited | 57 |
Nous passons en revue les implications en termes d’allocation du risque des modèles de décision développés par David Schmeidler. Nous revenons sur le résultat d’inertie des portefeuilles de Dow et Werlang [1992] et discutons de l’extension du résultat dans un cadre d’équilibre. Nous procédons ensuite à une revue des propriétés d’équilibre (indétermination, non révélation d’information) liées à ces modèles. Nous exposons ensuite les propriétés d’optimalité et concluons avec une discussion de la littérature expérimentale sur le sujet
Humanities · Decision-Making and Behavioral Economics · Economic theories and models · Mathematics · Monetary Policy and Economic Impact · Philosophy
Maxmin expected utility with non-unique prior
The Dual Theory of Choice under Risk
A Smooth Model of Decision Making under Ambiguity
Subjective Probability and Expected Utility without Additivity
A theory of anticipated utility
Choquet Pricing for Financial Markets With Frictions 1
Financial market structures revealed by pricing rules
The no-trade interval of Dow and Werlang
Generalized gini inequality indices
A Generalization of the Quasilinear Mean with Applications to the Measurement of Income Inequality and Decision Theory Resolving the Allais Paradox
| Highly cited | No |
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