Do CDS Maturities Matter in the Evaluation of the Information Content of Regulatory Banking Stress Tests? Evidence from European and US Stress Tests
Bibliographic Data
| ID | 10457068 |
|---|---|
| Authors | Amavi S S Agbodji, Emmanuelle Nys, Alain Sauviat |
| Year | 2020 |
| Volume | 72 |
| Issue | 1 |
| Pages | 65-102 |
| Publication date | 2020-12-21 |
| Peer Reviewed | Yes |
| Open Access | No |
| Type | ARTICLE |
| Venue | Revue économique (JOURNAL) |
| Journal identifiers | ISSN: 0035-2764 • E-ISSN: 1950-6694 |
| Publisher | Sciences Po (PUBLISHER • FR) |
| DOI | 10.3917/reco.721.0065 |
| OpenAlex | W3118670562 |
| Language | EN |
| References cited | 42 |
Cet article interroge la seule utilisation des spreads de CDS d’une maturité de 5 ans dans l’analyse de la réponse du marché des CDS à la publication des résultats des stress test bancaires. Est-ce que l’étude de ces contrats CDS de 5 ans nous fournit toute l’information pertinente sur la réponse du marché des CDS ? En effet, puisqu’un stress test évalue le risque des banques testées à différents horizons, nous soupçonnons une différence dans la réponse du marché selon ces horizons. Notre étude empirique montre qu’après la publication des résultats des stress tests, le contenu informationnel apporté par les différentes maturités diffère. Par conséquent, la seule utilisation des CDS de 5 ans pour apprécier le risque bancaire n’est pas suffisante
Economics · Humanities · Stress test · Banking stability, regulation, efficiency · Corporate Finance and Governance · Credit Risk and Financial Regulations · Finance · Philosophy
| Citation velocity | historical |
|---|---|
| Highly cited | No |