Réaction des banques centrales aux prix des actifs financiers et au taux de change
Bibliographic Data
| ID | 10460238 |
|---|---|
| Authors | Daniel Laskar (Centre National de la Recherche Scientifique, corresponding author) |
| Year | 2003 |
| Volume | 54 |
| Issue | 6 |
| Pages | 1187-1187 |
| Publication date | 2003-11-01 |
| Open Access | No |
| Type | ARTICLE |
| Venue | Revue économique (JOURNAL) |
| Journal identifiers | ISSN: 0035-2764 • E-ISSN: 1950-6694 |
| Publisher | Sciences Po (PUBLISHER • FR) |
| DOI | 10.2307/3503357 |
| OpenAlex | W4253056846, W2110178232 |
| Language | FR |
| References cited | 12 |
Dans le cadre d’un modèle d’économie ouverte dans lequel on introduit le prix d’actifs financiers (actions), on se pose la question de savoir si, et de quelle manière, la Banque centrale doit réagir au taux de change ou au prix des actions. Un régime de change fixe est ensuite considéré, et son caractère potentiellement néfaste en cas de chocs financiers est mis en évidence. Le cas où la Banque centrale ne connaît pas les chocs, ainsi que la question du choix de l’instrument en cas de lissage de celui-ci, sont également examinés. L’analyse est enfin étendue à un modèle à deux pays dans lequel est étudié l’effet de la coopération entre banques centrales pour la question considérée
Biology · Economics · Gynecology · Humanities · Political science · Banking stability, regulation, efficiency · Chemistry · Economic Theory and Policy · Global Financial Crisis and Policies · Medicine · Molecular Biology · Monetary Policy and Economic Impact · Philosophy
| Highly cited | No |
|---|