Efficiency and Prices of Regulation-Exempt Consumer-Owned Natural Monopolies

A First Look at Electricity Distributors in New Zealand

Bibliographic Data

ID12614571
AuthorsFatih Cemil Özbuğday (0000-0001-5841-4343, Yıldırım Beyazıt University; Ankara Turkey, corresponding author), Paul Nillesen (PricewaterhouseCoopers (Netherlands)), Paul H L Nillesen (PricewaterhouseCoopers Advisory N.V; Amsterdam The Netherlands)
Year2013
Volume84
Issue4
Pages361-381
Publication date2013-11-12
Open AccessYes
TypeARTICLE
VenueAnnals of Public and Cooperative Economics (JOURNAL)
Journal identifiersISSN: 1370-4788 • E-ISSN: 1467-8292
PublisherWiley (PUBLISHER • GB)
DOI10.1111/apce.12019
OpenAlexW1825204867
LanguageEN
References cited37

Following the New Zealand Electricity Industry Reform Act in 1998 integrated electricity distribution and retail companies were forced to unbundle at ownership level, creating line companies and retailers. Electricity line companies that meet the ‘consumer-owned’ criteria as set out in the Commerce Act are exempt from price-quality regulation as of 2009. In this study, we examine the effects on variable costs and unit prices of the exemption by comparing exempt line companies and line companies that fall under the price-quality regulation. The findings suggest that exempt line companies did not charge higher prices than non-exempt line companies, and that they experienced a larger decline in their variable costs compared to non-exempt line companies, following the exemption. Durch den New Zealand Electricity Reform Act von 1998 wurden die integrierten Elektrizitätsverteilungs- und -einzelhandelsunternehmen zu eigentumsrechtlicher Entflechtung gezwungen, womit Netzgesellschaften und Stromeinzelhändler geschaffen wurden. Elektrizitätsleitungsgesellschaften, die die im Commerce Act aufgeführten Kriterien des ,,consumerhrten Kriterien desowned“ erfüllen, sind ab dem Jahr 2009 von der Preishrten Kriterien des und Qualitätsregulierung ausgenommen worden. In dieser Studie untersuchen wir die Auswirkungen der Freistellung auf die variablen Kosten und die Preise pro Stromeinheit, indem wir regulierungsbefreite Leitungsgesellschaften mit solchen vergleichen, die unter die Preishrten Kriterien des und Qualitätsregulierung fallen. Die Ergebnisse sprechen dafür, dass regulierungsbefreite Leitungsgesellschaften keine höheren Preise verlangen als nichthrten Kriterien desbefreite und dass sie, auf die Befreiung folgend, im Vergleich mit nichthrten Kriterien desregulierungsbefreiten Leitungsgesellschaften eine stärkere Abnahme ihrer variablen Kosten erlebten. La Ley de 1998 sobre la reforma de la industria eléctrica en Nueva Zelanda ha forzado a las empresas integradas de distribución y de venta de electricidad a separar sus actividades en términos de propiedad y a crear compañías distintas de distribución y de venta. Los distribuidores de electricidad respetan los criterios de propiedad de los consumidores, tales como los que se establecen en la Ley de Comercio, que son ejemplos de la regulación calidad-precio a partir de 2009. En este artículo, los autores examinan los efectos de la exención sobre los costes variables y sobre los precios unitarios, comparando los distribuidores exentos y los que están sometidos a la regulación calidad-precio. Los resultados ponen de manifiesto que los distribuidores exentos no han aplicado precios más elevados y han experimentado una reducción mayor de sus costes variables en comparación con los otros. La Loi de 1998 sur la réforme de l'industrie électrique en Nouvelle Zélande a contraint les entreprises intégrées de distribution et de vente d’électricité à séparer leurs activités en termes de propriété et à créer des compagnies distinctes de distribution et de vente. Les distributeurs d’électricité respectant les critères de propriété par les consommateurs tels que stipulés dans l’Acte de Commerce sont exemptés de la régulation prix-qualité à partir de 2009. Dans cet article, les auteurs examinent les effets de l'exemption sur les coûts variables et les prix unitaires en comparant les distributeurs exemptés et ceux soumis à la régulation prix-qualité. Les résultats suggèrent que les distributeurs exemptés n'ont pas appliqué des prix plus élevés et ont vu une réduction plus importante de leurs coûts variables par rapport aux autres

Business · Competition (biology · Electrical engineering · Electricity · Electric Power System Optimization · Engineering · Merger and Competition Analysis · Transport and Economic Policies · Finance

Tools

Open DOISci-Hub