DCC-GARCH Modeli Yardımıyla İslami Bankalar Arasındaki Etkileşimin Belirlenmesi
Bibliographic Data
| ID | 21677653 |
|---|---|
| Authors | Faruk TAŞKIRAN (0000-0001-5404-3514, T.C. Ziraat Bankası), Semra TASPUNAR ALTUNTAŞ (0000-0002-5299-4014, Istanbul University) |
| Year | 2023 |
| Volume | 22 |
| Issue | 3 |
| Pages | 932-948 |
| Publication date | 2023-07-28 |
| Open Access | Yes |
| Type | ARTICLE |
| Venue | Gaziantep University Journal of Social Sciences (JOURNAL) |
| Journal identifiers | ISSN: 1303-0094 |
| Publisher | Gaziantep University Journal of Social Sciences (PUBLISHER) |
| DOI | 10.21547/jss.1247563 |
| OpenAlex | W4385329660 |
| Language | EN |
| References cited | 23 |
Son yıllarda İslam ekonomilerindeki büyüme ve finansal sistemin gelişimiyle birlikte İslami bankaların finansal piyasalar üzerindeki etkileri artmıştır. İslami bankalar arasındaki finansal etkileşimlerin etkisini araştırmak, finansal istikrar açısından önemlidir. Çalışma İslami bankalar arası finansal etkileşimi Türkiye örneklemi üzerinden açıklamayı amaçlamaktadır. Çalışmada 2021 yılı aktif büyüklüklerine göre sıralanmış küresel İslami bankalar ve bir Türk İslami banka seçilerek oluşturulan örneklem üzerinden gerçekleştirilmektedir. Küresel dört büyük İslami banka seçiminde farklı ülkelerden olması dikkate alınarak ülkeler arası finansal etkileşim dikkate alınmaktadır. Bu çalışmada, finansal bulaşma etkisini ampirik olarak araştırmak için seçilen bankaların borsa fiyatı verileri değişken olarak kullanılmıştır. Beş farklı ülkenin İslami bankalar örneklem seçiminde borsada işlem görme kriteri günlük fiyatlara ulaşma açısından tercih edilmiştir. İslami finans sisteminin gelişmesi ve İslami bankaların büyümesine paralel olarak önemli olayların meydana geldiği bir dönemi kapsayan 02.08.2016 – 08.08.2022 tarihleri etkileşimin incelenmesi ve verilerin ulaşılabilirliği açısından seçilmiştir. Çalışmada dinamik koşullu korelasyonu tahmin etmek için bir DCC-GARCH modeli kullanılmıştır. Model kapsamında seçilen tarih aralığı günlük veri seti bakımından anlamlı sonuçlara ulaşmak için yeterli sayıda bulunmaktadır. Ampirik sonuçlar, İslami bankaların getirileri arasındaki finansal etkileşimin gerçekleştiğini göstermektedir. Ek olarak finansal aktarımın seçilen örneklemde yer alan tüm bankalar arasında gerçekleşmemektedir. Bulgular, Türkiye’deki İslami piyasayı temsilen seçilen İslami bankanın, diğer küresel bankalarla finansal bulaşma etkisinin varlığına işaret etmektedir. Türkiye, Kuveyt ve Suudi Arabistan bankaları arasında bir finansal etkileşim olduğu yönünde bulgular bulunmaktadır. En güçlü finansal etkileşimin model sonuçlarına göre Katar ve Birleşik Arap Emirlikleri’ne ait İslami bankalar arasında olduğu görülmektedir. Finansal etkileşiminin İslami bankalar arasında güçlü ve güçsüz şekilde süreklilik gösterebileceğini göstermektedir
Humanities · Physics · Financial Risk and Volatility Modeling · Market Dynamics and Volatility · Mathematics · Monetary Policy and Economic Impact · Philosophy
Multivariate GARCH models
Multivariate Simultaneous Generalized ARCH
A Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Model With Time-Varying Correlations
Dynamic Conditional Correlation
Modelling the Coherence in Short-Run Nominal Exchange Rates
A Capital Asset Pricing Model with Time-Varying Covariances
| Highly cited | No |
|---|