Enerji Emtiaları Arasında Getiri ve Volatilite Yayılımı

VAR-EGARCH Modelinden Kanıtlar

Bibliographic Data

ID21677802
AuthorsSevinç ŞAHİN DAĞLI (0000-0001-8933-3124, Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi, corresponding author), Ismail Celik (0000-0002-5027-8284, MEHMET AKİF ERSOY ÜNİVERSİTESİ, İKTİSADİ VE İDARİ BİLİMLER FAKÜLTESİ)
Year2022
Volume21
Issue4
Pages2187-2207
Publication date2022-10-19
Peer ReviewedYes
Open AccessYes
TypeARTICLE
VenueGaziantep University Journal of Social Sciences (JOURNAL)
Journal identifiersISSN: 1303-0094
PublisherGaziantep University Journal of Social Sciences (PUBLISHER)
DOI10.21547/jss.1089183
OpenAlexW4306829827
LanguageEN
References cited36

Bu araştırmanın amacı enerji emtiaları arasında getiri ve volatilite yayılımı olup olmadığını incelemektir. Farklı makroekonomik gelişmeler neticesi varlık fiyatlarında meydana gelen getiri oynaklıkları emtialar arasında yayılım göstererek birbirlerinin getirilerini de etkileyebilmektedir. Enerji emtialarının fiyatlarını etkileyen unsurların ve aralarındaki yayılımın tespiti özellikle yatırım yapmak isteyenler ve enerji piyasası ile ilgilenenler açısından incelenmeye değer bulunmaktadır. Araştırma kapsamında 01.01.2008-31.12.2020 tarihleri arasındaki Brent Petrol, Heating Oil, Natural Gas ve WTI ham petrol verileri VAR-EGARCH yöntemiyle değerlendirilmiştir. Araştırma sonucunda enerji emtialarına ait getirilerin kısa dönemli etkileşim halinde olduğu bilgi şoklarının getiri ve volatilitede çoklu ve asimetrik olarak yayıldığı görülmüştür. Doğalgaz getiri serisinin diğer emtiaların fiyatlarından etkilendiği fakat kendisinin hiçbir enerji emtiasını etkilemediği ayrıca tespit edilmiştir. Volatilite yayılımında ise ısıtma yağından doğalgaz serilerine tek taraflı diğer emtialar arasında karşılıklı yayılım olduğu sonucuna varılmıştır

Art · Humanities · Physics · Energy, Environment, and Transportation Policies · Energy, Environment, Economic Growth · Market Dynamics and Volatility

Tools

Open DOIOpen Access