Transmissões de volatilidade de preços entre Commodities agrícolas brasileiras

Bibliographic Data

ID4010683
AuthorsJoão Carlos De Carvalho (0000-0001-7401-9845, Casa Civil do Estado do Paraná, Brasil), Lucca Simeoni Pavan (0000-0002-9033-3233, Universidade Federal do Paraná), Marcos Minoru Hasegawa (0000-0002-0385-5579, Universidade Federal do Paraná)
Year2020
Volume58
Issue3
Publication date2020-01-01
Open AccessYes
TypeARTICLE
VenueRevista de Economia e Sociologia Rural (JOURNAL)
Journal identifiersISSN: 0103-2003 • E-ISSN: 1806-9479
PublisherFapUNIFESP (SciELO) (PUBLISHER)
DOI10.1590/1806-9479.2020.193763
OpenAlexW3046486301
SciELOS0103-20032020000300214
LanguagePT
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References cited21

Neste artigo, buscou-se estudar as transmissões de volatilidade de preços entre commodities agrícolas brasileiras, mais especificamente o etanol, o açúcar e a soja. Fez-se o uso de dados diários entre 25 de janeiro de 2010 e 28 de dezembro de 2018, obtidos no CEPEA. Inicialmente, estimou-se um modelo de vetor de correção de erros para filtrar as séries de sua relação de longo prazo e, na sequência, modelar suas respectivas volatilidades sem a interferência do comovimento entre as médias dos preços por meio da versão multivariada do modelo de heterocedasticidade condicional autorregressivo generalizado Baba-Engle-Kraft-Kroner. Os resultados sugerem que os preços do etanol, da soja e do açúcar estão relacionados à dinâmica de equilíbrio de longo prazo e de curto prazo, mas não é possível concluir que exista transbordamento de volatilidade entre os preços analisados. Conclui-se que a preocupação com o etanol como causa da instabilidade dos preços de alimentos não pode ser justificada pelos resultados encontrados

Economics · Humanities · Economics of Agriculture and Food Markets · Market Dynamics and Volatility · Monetary Policy and Economic Impact · Philosophy

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