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Risco da base e sua volatilidade no comércio de soja em Mato Grosso (2009 a 2019)

Dados Bibliográficos

ID4868637
AutoresFelipe Parmeggiani Nardino (0000-0001-6930-6866, Universidade Federal de Mato Grosso), Adriano Marcos Rodrigues Figueiredo (0000-0002-3677-1291, Universidade Federal de Mato Grosso do Sul)
Ano2022
Volume60
Fascículo3
Data de publicação2022-01-01
Peer ReviewedSim
Open AccessSim
TipoARTICLE
PeriódicoRevista de Economia e Sociologia Rural (JOURNAL)
Identificadores do periódicoISSN: 0103-2003 • E-ISSN: 1806-9479
EditoraFapUNIFESP (SciELO) (PUBLISHER)
DOI10.1590/1806-9479.2021.240267
OpenAlexW3198898303
SCIELO_PIDS0103-20032022000300214
IdiomaPT
Referências citadas7

Esta pesquisa analisa a volatilidade da base em hedges de soja nos municípios de Mato Grosso (Sorriso, Sapezal, Rondonópolis, Nova Mutum e Querência) com os preços futuros dos contratos com vencimento em janeiro, março e maio comercializados em Chicago, no período de 2009 a 2019. A abordagem teórica análoga à teoria de estocagem avaliou o comportamento da base e as diferenças entre as bases no plantio e na maturação dos futuros, visando identificar a existência de padrões de ganhos ou perdas de base, bem como os períodos que os otimizam. A teoria de convergência entre preços futuros e à vista na maturidade do contrato não se confirmou; em geral, existem perdas de base e a base não permanece em seus valores históricos, conforme apontado em literaturas norte-americanas para a soja. Para contratos com vencimento em janeiro e março, quanto mais próximo do vencimento do contrato, maior a perda oriunda do diferencial de bases, diferentemente do contrato de maio

Agribusiness · Agricultural science · Agriculture · Biology · Economics · Geography · Humanities · Political science · Logistics and Infrastructure Analysis · Market Dynamics and Volatility · Philosophy · Rural Development and Agriculture

  • Returns to Speculators

    Paul H Cootner•Journal of Political Economy•1960

Velocidade de citaçãohistorical
Altamente citadoNão
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