Volatilidade Do Câmbio E Seus Efeitos Sobre a Exportação Brasileira Para Os Eua

Bibliographic Data

ID5928009
AuthorsDaniel Morais De Souza (0000-0002-3310-6157, Universidade Federal de Juiz de Fora), Fábio Júnior Clemente Gama (0000-0003-3772-411X, Universidade Federal de Juiz de Fora), Júlia Goes Da Silva Carmo (0000-0002-0187-2447, Universidade Federal de Juiz de Fora), Cláudio Roberto Fóffano Vasconcelos (0000-0003-4947-9895, Universidade Federal de Juiz de Fora)
Year2021
Volume25
Issue2
Publication date2021-01-01
Open AccessYes
TypeARTICLE
VenueRevista de Economia Contemporânea (JOURNAL)
Journal identifiersISSN: 1415-9848 • E-ISSN: 1980-5527
PublisherFapUNIFESP (SciELO) (PUBLISHER)
DOI10.1590/198055272528
OpenAlexW3210152920
SciELOS1415-98482021000200205
LanguagePT
References cited33

Este trabalho investigou a influência da volatilidade cambial sobre as exportações brasileiras para os Estados Unidos entre janeiro de 1999 a fevereiro de 2017. Para tanto, empregou-se o teste de fronteira de Pesaran em uma estrutura ARDL. Adicionalmente foram construídas medidas não lineares para a volatilidade cambial a fim de verificar se choques positivos e negativos no câmbio afetam igualmente sua volatilidade. As medidas não lineares propostas indicaram que choques positivos no câmbio implicam em maior volatilidade para os períodos seguintes. Os resultados dos testes de Pesaran mostraram que a influência a longo prazo da volatilidade cambial nas exportações é similar para as diferentes medidas, contudo, os modelos considerando medidas não lineares obtiveram mais relações positivas do que os com medidas lineares. Os setores negativamente afetados foram produtos com dependência do capital externo e produtos manufaturados ou com baixo valor agregado. Os setores positivamente afetados foram produtos sem dependência do capital externo ou com demanda altamente elástica

Economics · Economic Theory and Policy · Market Dynamics and Volatility · Monetary Policy and Economic Impact

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