Théorie comportementale du portefeuille

Intérêt et limites

Datos Bibliográficos

ID10460690
AutoresMarie‐Hélène Broihanne (0000-0002-3651-2740, Université de Strasbourg), Marie-Hélène Broihanne, Maxime Merli (0000-0003-3507-941X, Université de Strasbourg), Patrick Roger (0000-0003-0313-367X, Université de Strasbourg)
Año2006
Volumen57
Número2
Páginas297-297
Fecha de publicación2006-01-01
Open AccessNo
TipoARTICLE
RevistaRevue économique (JOURNAL)
Identificadores de la revistaISSN: 0035-2764 • E-ISSN: 1950-6694
EditorialSciences Po (PUBLISHER • FR)
DOI10.3917/reco.572.0297
OpenAlexW1571321368
IdiomaFR
Citas recibidas1
Referencias citadas24

Resume Cet article aborde l’evolution recente de la theorie des choix de portefeuille dominee, depuis un demi-siecle, par l’approche moyenne/variance. Une premiere section est dediee aux anomalies observees sur les marches et mises en lumiere par de nombreuses etudes empiriques. Ces anomalies, ainsi que les recherches academiques portant sur les limites de la theorie de l’esperance d’utilite, ont conduit au developpement de modeles dits « comportementaux » tels que ceux de Arzac et Bawa [1977] et Shefrin et Statman [2000]. Nous insistons, au travers de deux exemples, sur les consequences de ces approches sur le choix des portefeuilles optimaux. En depit de l’apparente capacite de ces modeles a expliquer les phenomenes empiriques, nous soulignons egalement les raisons qui vont a l’encontre de leur utilisation pratique par les gerants de fonds

Business Strategy and Innovation · Corporate Finance and Governance · Game Theory and Applications · Philosophy

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