Derivativos sobre commodities influenciam a volatilidade dos preços à vista? Uma análise nos mercados de boi gordo e café arábica no Brasil
Bibliographic Data
| ID | 4011284 |
|---|---|
| Authors | Rodrigo Lanna Franco Da Silveira (0000-0002-1208-5713, Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)), Leandro Maciel (Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)), Leandro dos Santos Maciel (0000-0002-1900-7179, Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)), Rosângela Ballini (0000-0001-6683-4380, Universidade Estadual de Campinas (UNICAMP)) |
| Year | 2014 |
| Volume | 52 |
| Issue | 3 |
| Pages | 417-436 |
| Publication date | 2014-09-01 |
| Peer Reviewed | Yes |
| Open Access | Yes |
| Type | ARTICLE |
| Venue | Revista de Economia e Sociologia Rural (JOURNAL) |
| Journal identifiers | ISSN: 0103-2003 • E-ISSN: 1806-9479 |
| Publisher | FapUNIFESP (SciELO) (PUBLISHER) |
| DOI | 10.1590/s0103-20032014000300001 |
| OpenAlex | W2004508972 |
| SCIELO_PID | S0103-20032014000300001 |
| Language | PT |
| References cited | 56 |
Além de fatores conjunturais da economia mundial e estruturais relativos à oferta e demanda global por commodities, aponta-se que o movimento altista dos preços destes produtos na década de 2000 pode também ser explicado pelo maior contágio dos derivativos nos seus respectivos mercados à vista. Argumenta-se ainda que esses papéis contribuíram para a elevação da volatilidade das cotações spot. Neste contexto, este artigo avaliou a influência das negociações e da volatilidade dos preços futuros sobre a volatilidade dos preços à vista nos mercados de café arábica e de boi gordo no Brasil. Realizaram-se testes de causalidade de Granger, decomposição da variância do erro de previsão, considerando modelos VAR, além de testes de causalidade na variância, baseados na função de correlação cruzada e no multiplicador de Lagrange. Os resultados mostraram que, em geral, variações não esperadas do volume de negociação e variabilidade dos preços futuros alteraram o padrão de volatilidade dos respectivos mercados spot
Econometrics · Economics · Economy · Financial economics · Welfare economics · Global trade and economics · Market Dynamics and Volatility · Monetary Policy and Economic Impact
Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation
Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity
Testing for a unit root in time series regression
Futures Trading and Market Information
Informational Externalities and Welfare-Reducing Speculation
Speculation on the Stock and Produce Exchanges of the United States
| Citation velocity | historical |
|---|---|
| Highly cited | No |