Volatilidade Cambial, Expectativas E Inflação

Uma Análise Para a Economia Brasileira No Período 2001-2017 Usando a Abordagem Svar

Bibliographic Data

ID5928057
AuthorsKarla Vanessa B S Leite (0000-0001-5945-2368, Universidade Federal de Campina Grande), Débora Mesquita Pimentel (0000-0001-5513-2287, Universidade Federal Rural do Rio de Janeiro)
Year2021
Volume25
Issue3
Publication date2021-01-01
Peer ReviewedYes
Open AccessYes
TypeARTICLE
VenueRevista de Economia Contemporânea (JOURNAL)
Journal identifiersISSN: 1415-9848 • E-ISSN: 1980-5527
PublisherFapUNIFESP (SciELO) (PUBLISHER)
DOI10.1590/198055272532
OpenAlexW3214359955
SCIELO_PIDS1415-98482021000300202
LanguagePT
References cited17

O presente artigo tem por objetivo analisar empiricamente a relação entre volatilidade cambial e expectativas de inflação utilizando a abordagem SVAR. A hipótese defendida, a partir da perspectiva teórica baseada no desenvolvimento de Keynes para a formação de preços e inflação, é que a volatilidade cambial, amplificada pela liberalização financeira, afeta as expectativas de inflação pela via dos custos de produção, já que a taxa de câmbio é um elemento importante na formação de tais custos. Os resultados, nos dois modelos, foram ao encontro do enunciado na hipótese, tendo em vista que, em algum grau, a variação da taxa de câmbio, especialmente em períodos de desvalorização, exerceu influências sobre as expectativas inflacionárias e, por consequência, sobre a trajetória da inflação

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