Análise empírica da formação de expectativas de inflação no Brasil
Uma Aplicação De Redes Neurais Artificiais a Dados Em Painel
Bibliographic Data
| ID | 5928129 |
|---|---|
| Authors | Andreza Aparecida Palma (0000-0002-0440-1683, Universidade Federal do Rio Grande do Sul), Marcelo S Portugal (0000-0002-2132-013X, Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico) |
| Year | 2009 |
| Volume | 13 |
| Issue | 3 |
| Pages | 391-437 |
| Publication date | 2009-12-01 |
| Peer Reviewed | Yes |
| Open Access | Yes |
| Type | ARTICLE |
| Venue | Revista de Economia Contemporânea (JOURNAL) |
| Journal identifiers | ISSN: 1415-9848 • E-ISSN: 1980-5527 |
| Publisher | FapUNIFESP (SciELO) (PUBLISHER) |
| DOI | 10.1590/s1415-98482009000300002 |
| OpenAlex | W1966467505 |
| SCIELO_PID | S1415-98482009000300002 |
| Language | PT |
| Citations received | 1 |
| References cited | 28 |
O objetivo principal deste trabalho é estudar empiricamente o processo de formação de expectativas inflacionárias no Brasil, no período recente (pós-metas de inflação), através de um modelo conexionista, que aproxima a forma como os agentes fazem previsões. Os resultados obtidos permitem afirmar que a maior influência sobre as expectativas inflacionárias no período como um todo foi da volatilidade cambial, seguida pela variação no preço das commodities, pela defasagem de ordem um das expectativas, pela variação cambial e pela meta. Em menor magnitude, afetam as expectativas o resultado primário do governo, a defasagem de ordem dois e a taxa Selic. No período de crise de confiança, há um expressivo descolamento das expectativas em relação à meta, com um aumento do efeito das demais variáveis. Resultado inverso ocorre no período pós-crise: o efeito da meta de inflação aumenta e o das demais variáveis tende a se reduzir, ainda que em alguns casos tais efeitos sejam expressivos (como da defasagem de ordem um e da volatilidade cambial). Isso permite concluir que o Banco Central vem consolidando sua credibilidade ao longo do tempo, mas que há ainda espaço para melhorias
Economics · Market Dynamics and Volatility · Monetary Policy and Economic Impact · Stock Market Forecasting Methods
The Econometrics of Financial Markets
Modelling Nonlinear Economic Relationships
Multilayer feedforward networks are universal approximators
Rational Expectations and the Theory of Price Movements
Econometric policy evaluation
Analysis of Panel Data
Estimation, Inference and Specification Analysis
Rational Expectations and Economic Policy
| Unique citing works | 1 |
|---|---|
| Citations per year | 0,2 |
| Citation span | 2021 - 2021 (1) |
| Citation velocity | historical |
| Highly cited | No |
| Citation types | Neutral: 1 |