Quebras Estruturais Sistêmicas e Efeito Threshold na Dinâmica dos Preços do Boi Gordo
O caso das regiões Sudeste e Centro-Oeste
Bibliographic Data
| ID | 4010668 |
|---|---|
| Authors | Thiago Costa Soares (0000-0002-0117-3785, Universidade Federal de Juiz de Fora), Luckas Sabioni Lopes (0000-0001-9059-3134, Universidade Federal de Juiz de Fora) |
| Year | 2015 |
| Volume | 53 |
| Issue | 2 |
| Pages | 343-360 |
| Publication date | 2015-06-01 |
| Peer Reviewed | Yes |
| Open Access | Yes |
| Type | ARTICLE |
| Venue | Revista de Economia e Sociologia Rural (JOURNAL) |
| Journal identifiers | ISSN: 0103-2003 • E-ISSN: 1806-9479 |
| Publisher | FapUNIFESP (SciELO) (PUBLISHER) |
| DOI | 10.1590/1234-56781806-9479005302009 |
| OpenAlex | W2294477080 |
| SCIELO_PID | S0103-20032015000200343 |
| Language | PT |
| Citations received | 1 |
| References cited | 18 |
Este estudo objetivou analisar os possíveis efeitos de quebras estruturais sobre a integração de preços e os custos de transação nos mercados de boi gordo das regiões Sudeste e Centro-Oeste do País, utilizando dados mensais para os anos entre 1980 e 2012. A amostra foi dividida em diferentes períodos de acordo com um teste de quebras múltiplas que ocorrem em datas comuns a todas as séries de preços nesses estados. Em seguida, estimou-se o modelo de cointegração comthreshold, M-TAR, para controlar os efeitos da assimetria no ajustamento dentro de cada subamostra. Pelos resultados obtidos, foram identificadas duas importantes quebras estruturais: a primeira, relacionada ao período hiperinflacionário, e a segunda, à crise internacional de 2007/2008. Essas quebras são determinantes para o entendimento da dinâmica conjunta das séries. Percebeu-se, por exemplo, que os custos de transação foram maiores no período hiperinflacionário, muito embora houvesse cointegração nesta conjuntura. Na última subamostra, de instabilidade externa, a hipótese de relação estável em longo prazo foi rejeitada, não obstante com baixos custos de transação. Ressalta-se, assim, a necessidade de se considerar a possibilidade de quebras estruturais em análises de integração de preços da commodity em questão
Humanities · Physics · Economics of Agriculture and Food Markets · Global trade and economics · Monetary Policy and Economic Impact · Philosophy
Output Fluctuations in the United States
Consistency and Limiting Distribution of the Least Squares Estimator of a Threshold Autoregressive Model
Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series With a Unit Root
Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root
Cointegration and Threshold Adjustment
Statistical analysis of cointegration vectors
Análise da eficiência do mercado futuro brasileiro de boi gordo usando co-integração
Co-integração entre os mercados spot e futuro
Integração espacial de mercados na presença de custos de transação
| Unique citing works | 1 |
|---|---|
| Citations per year | 0,17 |
| Citation span | 2020 - 2020 (1) |
| Citation velocity | historical |
| Highly cited | No |
| Citation types | Neutral: 1 |